干货分享 | 后疫时代如何启动资金链应急计划

2020年系北京大学光华管理学院MPAcc项目创办15周年，亦逢光华管理学院建院35周年。值此佳际，MPAcc项目将举办【思想汇·行动派】系列活动以献礼学院及项目周年生日。

2020年4月11日晚，北大光华MPAcc【思想汇·行动派】系列分享会在线上如期举办，本次分享嘉宾是2006级校友李薇。李薇长期从事管理咨询工作，结合自己多年的工作经验与当下形势，为大家分享了“后疫时代如何启动资金链应急计划”。

First Year

首先，李薇结合“西贝莜面村”的案例，分析为何是西贝发出第一声叹息。从行业层面，西贝所处的连锁餐饮业是受疫情影响最大的行业之一；从公司层面，较之海底捞等上市公司，西贝未上市使其受资本市场的支持较弱。

李薇主要研究有效支出和节约资金，她指出，通过西贝的成本结构图可以直接发现节约资金的控制点，控制点一是所占比重大的部分，控制点二是增长速度快的部分。在找出控制点后，结合“业财融合”，通过业务链流程找出控制机会，从业务口找到实现方法。李薇从削减环节和增加环节两个角度提出控制措施，此外，资金输入端受阻时可以释放应收账款和库存的沉淀资金。因为应收账款受外部影响大，较难控制，应优先考虑释放库存的沉淀资金。随后，李薇分析了为何西贝在此时发出叹息，重要原因是预算不到位。在这一环节，李薇着重强调了现金预算的重要性，并分享了实务中常用的现金预算表，讲解了“最小现金余额”的概念。在现金预算表中，除了关注金额，更重要的是要关注现金流动的时间点，流入流出是否匹配。

接下来，分享话题由西贝案例延伸到企业的资金底线。李薇分享了实务中常用的最小现金余额底线测算公式。公式中含有预计销售收入变化率，所以企业需要做预算，这对企业现金流的稳定至关重要。比如因为疫情的爆发，为渡过难关、长远经营，企业要第一时间调整预算。李薇提出“少数企业死于资金缺口，多数企业死于资金波动”，再一次强调资金时间匹配的重要性。尤其是疫情下，企业的资金收入延后，但资金支出仍保持原有进度，很可能导致企业资金链断裂。针对这种情况，李薇建议企业从租金等角度延后支出。

在互动环节中，听众们根据分享内容提出了很多相关问题，例如“如何应对复工期间餐饮企业成本上涨，而顾客又不接受涨价的问题”、“实务中如何避免优化成本结构时，可能出现的财务部和其他部门矛盾激化的问题”等。针对这些问题，李薇不局限于问题的本身，在逐一解答的同时进行知识拓展，分享了很多自己的实务经验。最后听众们纷纷表示受益匪浅，感谢分享嘉宾带来的精彩内容。本次分享会圆满结束。

| 供稿：2019级MAud陈欣茹

【思想汇·行动派】

2020年系北京大学光华管理学院MPAcc项目创办15周年，亦逢光华管理学院建院35周年，峥嵘岁月见证荣耀光辉，春秋更迭谱写时代篇章。值此佳际，MPAcc项目将举办【思想汇·行动派】系列活动以献礼学院及项目周年生日，活动将以优秀校友分享，精彩课堂以及项目分享会等多种形式开展。我们将邀请蜚声国际的光华管理学院教授为大家呈现学术的饕餮盛宴，活跃在各个领域的精英校友分享行业领悟和经验心得，以及项目相关老师解读最新的招生政策，无论您是企业经营者、专业的财务管理人员，或者是高校师生，我们都诚挚邀请您来参加活动！